冠冕理財003期:了解不景氣及如何因應

2012 二月 17日, 星期五 19:23

作者:Chuck Bentley

負面的經濟新聞不斷佔據美國和世界各地的報紙頭條。因為美國經濟疲軟,導致各地對不景氣的恐懼,影響了幾百萬人。「不景氣指數」記錄紐約時報和華盛頓郵報提到「不景氣」的次數。雖然指數尚未到達1991 年和2002 年的高峰,但你可以看到2008 年是上升的。 華倫‧巴菲特是世界上最富有的人。他在三月中說:「雖然我們尚未符合連續兩季負成長的學術性定義,但就普通常識定義而言,我們已進入不景氣了。」雖然我無法預測我們是否要進入不景氣、不景氣是否才剛剛開始?或不景氣會持續多久?但若我們真的經歷更多經濟遲緩,我想有關不景氣的三個事實可以幫助你。

事實1:不景氣是對經濟的修正。

一般對不景氣的定義是連續二到三季的國內生產毛額負成長。從1930 年以來,一共有11 次不景氣是符合上述定義的。自1930 年以來的934 個月裡,美國有125 個月是不景氣,也就是佔13.54%的時間。這些不景氣是從高經濟成長(繁榮)到低經濟成長(谷底)的修正。

事實2:不景氣通常不會持續很久。

不景氣平均都持續10.4 個月,中間數是10 個月。

事實3:情況最壞的不景氣持續16 個月。

情況最壞的兩次不景氣都持續16 個月。1973 年11 月到 1975 年3 月和1981 年7 月到1982 年11 月。當能源價格驚人地攀升,以及前所未有的政治混亂擊垮了股價,1974 到1975 年就成為史上情況第二壞的不景氣,導致市場衰退。

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在1981-1982 的不景氣裡,许多重要產業,包括房屋、鋼鐵製造業和汽車製造業都經歷了衰退。许多供應這些基礎產業的經濟領域也受到重擊。當時的聯邦準備理事會主席保羅‧弗科積極地緩減貨幣供應的成長,造成利率上揚。聯邦貨幣準備率在1980 年是9.47%,到1981 年就升到19.1%。銀行基準利率在1981 年1 月是20%;該年的平均利率是18.87%。

在不景氣中你能做什麼?

回答這問題要根據你的遠景。你需要加強你的攻擊力(賺錢)、加強防禦力(智慧地管理錢財), 或定焦於你的目的(實踐)嗎?

◆ 加強你的攻擊力/ 賺錢

經濟的改變是來自對產品供需的改變。例如,在许多地區,因為經濟繁榮,加上寬鬆的信用貸款 還有投資客覺得市場熱絡的心態,建商就盖了過量的房屋。

接著房屋市場就開始趨緩,房價下跌就可縮小房屋的過量供應。這就使有穩固經濟基礎的人有購買機會。

一位在喬治亞州的朋友就用比原來要價少$100,000美元的價格買下一棟新房子。這價格比去年降 了28%。這房子在很好的地段,應該可以保值。

建商可以避免房子被銀行拍賣,而我的朋友買到一棟全家人都喜歡的好房子。並且當房屋市場以 後再回到供不應求的狀況,他的房屋價值應該會上漲。

不景氣使準備買的人有機會持有。我很喜歡約翰‧坦伯頓對買股票的原則:「在最悲觀的時候買進。」換句話說,在別人都退場時進場,以便用較低的價格買進。當然,你要持有你的投資,直到市場轉強。

冠冕不會給你投資建議;我們只分享我們相信能幫助你自己做智慧決定的原則和真知灼見。

◆加強防禦力/ 智慧地管理錢財

最近「美國今日新聞」有一篇文章報導消費者不再花錢享受小小的奢侈,例如星巴克咖啡、到酒吧小酌、瓶裝礦泉水、和美金8元的香皂。他們改在自己家中煮咖啡、喝自來水、健身時不聘教練。這些都能強化你的防禦力,使你賺的錢能保留得更多。

但我建議你更深入地看這個觀點。你是否需要改變生活型態不只為了幫助你渡過經濟不景氣,也創造更多盈餘?太多人把賺來的錢全部花光,沒有儲蓄、沒有投資,也沒有任何盈餘。這是一個改正的時候。認真地考慮現金流量邊際,讓你的防禦力更強。

若你已婚,夫妻中最好一人攻擊力強,一人防禦力強。你們可以彼此協調責任,使你們在管理錢財上是最有效的。若你是單身,可以詢問一位可信賴又敬虔的朋友或輔導的意見。

◆定焦於你的目的/ 實踐你的呼召

經濟不景氣打擊到我們所有的人。人們失去工作,儲蓄和投資衰退,房屋價值蒸發,有的面臨銀行拍賣。甚至保守型投資的獲利也轉弱,使銀髮族損傷慘重,但他們通常對自己的苦況保持沉默。

這些不是沒有意義的試煉。事實上,這些損失會造成壓力和情緒的創傷。這些卻給我們機會來分享我們的解決之道,耶穌基督,和祂實用的智慧。

就像在傾盆大雨中有一把傘,當人們在金錢上的安全感降低,我們服事別人的機會就大幅增加。

註1:Chuck Bentley為美國冠冕財務事工總執行長。

註2:鄭淑慧譯自美國冠冕財務事工Money Matters 2008年5月出版;已獲准允翻譯刊印。 “Reprinted with permission from Money Matters, Crown Financial Ministries, Inc. All rights reserved.”

【上文經台灣冠冕真道理財協會授權轉載、美國冠冕財務協會供稿】